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德马科技营业收入真实性哈市罐车中巴相撞不足 成本存货数据难禁推敲

时间:2019-07-14 15:07:04 观看:147 编辑:口水新闻网

  可事实上,2017年年末应付票据及应付账款在新增7759.40万元的同时,预付款项也增长了494.23万元,综合来看,德马科技经营性债务只增长了7265.17万元而已,相比理论新增债务13384.30万元要少了6119.12万元。显然,2017年的采购数据是值得怀疑的。■

  2017年,德马科技营业成本中有35362.32万元的直接材料,比当期采购总额47691.18万元少了12328.86万元,理论上这将体现为年末存货当中各项金额综合起来有相同规模的增长。

  不仅2018年营收数据存在可疑,且德马科技2017年的营业收入数据也是值得怀疑的。

  可疑的采购情况

  曾在新三板挂牌的德马科技虽然报送科创板招股书,但就其财报数据来看,不仅营业收入数据存在可疑,且营业成本、采购等方面数据均存在数据勾稽不合理情况,若以如此漏洞百出的数据去申请科创板IPO,想要过会实在是有点勉强的。

  营业收入真实性不足

  2018年年末,德马科技的应付票据及应付账款有17325.48万元,是年末流动负债中占比最大的一个项目,与上一年年末的相同项目金额相比较仅略微增长了306.94万元。与此同时,2018年年末预付款项846.52万元与上一年年末金额对比,减少的金额为511.16万元。综合起来,实际上经营性负债仅增长了818.10万元,远远小于10625.60万元未付现的含税采购额,即有9807.50万元含税采购额既没有获得现金流量,也没有应付款项和预付款项数据的支持,很显然这是可疑的。

  可实际上,2017年年末存货原材料3630万元相比上年只增长了1765.38万元,而在产品、半成品、库存商品和发出商品等四项金额虽然合计增长了5560.16万元,但若按直接材料成本占主营业务成本的比例79.85%计算,则直接材料金额仅增长了4439.79万元。综合起来,当年的存货只体现了6205.17万元采购情况,与理论上相差的12328.86万元相比仍存在6123.69万元缺口,即使是剔除研发费用所包含的690.73万元直接材料投入的影响,缺口仍高达5432.96万元。

  招股书披露,德马科技2018年的主营业务成本当中包含了42571.97万元的直接材料(如表2),这是主营业务成本中最主要的项目,占比达81.82%。理论上,直接材料成本来自当期的采额或者对上期库存的消耗。

  然而在合并现金流量表中,2018年“销售商品、提供劳务收到的现金”并没有这么多,仅流入了70979万元而已,与理论流入的78472.97万元现金流量少了7493.97万元。显然,如此大的差额是让人奇怪的,难道是其预收款项在结算过程中对现金流量、应收款项形成某种程度上的抵销效果,即理论上2018年年末的预收款项相较期初金额出现了7493.97万元减少?

  2017年,德马科技营业收入60487.54万元在剔除7003.76万元的外销收入之后按17%税率考虑增值税,则可推算出全年含税营业收入达到了69579.79万元。虽说2017年德马科技的应收票据及应收账款、坏账准备合计达到22617.27万元,占当期流动资产的比例达到45.16%,但是增长金额只有6691.19万元,不到全年含税营业收入的十分之一,这意味着当年有62888.59万元含税收入是需要有相应现金流入才合理的。

  2018年,德马科技的采购总额为49710.13万元,相比主营业务成本中包含的42571.97万元的直接材料多出7138.16万元,这意味着仅采购就能够满足全年的直接材料需要了,而多出来的采购将留存在库存当中,体现为存货相关项目金额的增长。